在全球财富管理的版图中，香港凭借其独特的地理位置、完善的金融体系和优惠的政策，成为家族办公室设立的热门选择。对于寻求财富传承、资产保值增值的家族来说，深入了解香港家族办公室的设立流程、税收优惠及合规要求至关重要。
一、设立步骤
在家族财富管理与传承的长河中，家族办公室扮演着至关重要的角色。接下来，就让我们通过这份家族办公室设立流程梳理表，深入了解如何一步步搭建起这个家族财富传承的坚固堡垒。
来源：lnvestHK投资推广署
二、合规要求
在香港成立家族办公室，程序与成立其他香港公司相同，需符合一般法律、税务和合规报告要求。若家族办公室提供的服务构成受监管活动，需遵守证监会相关规定。香港虽无专门为家族办公室设立的发牌制度，但家族办公室需遵循《证券及期货条例》下基于活动的发牌制度。在香港，单一家办暂时没有申领任何牌照的要求。单一家办因为无需对外募资，而且只对一个家族的财富进行管理，所以牌照部分可以申请豁免。
三、税务优惠政策
香港为符合条件的单一家族办公室管理的家族投资控权工具(家控工具)及家族特定目的实体提供利得税宽减，适用于 2022 年 4 月 1 日或之后开始的课税年度。
优惠内容：
●来自合资格资产(涵盖家族投资常见金融产品)的投资利润免征利得税。
●持有合资格资产期间产生的附带收入(如债券利息收入)，在不超过 5% 的限额内免征利得税。
●无需申请或预先审批，符合资格的家办可自我评估，在利得税申报表中按享受优惠情形申报。
●无本地投资要求，可全球投资;无雇用本地员工要求，对员工是否为家族成员也无限制;仅向家族提供服务的香港单一家族办公室无牌照要求。
《香港家办相关税收政策》 来源：EY永安
家控工具要求：
●架构：可以是在香港境内或境外设立的任何实体，包括法律安排、法团、合伙企业或信托，但不能是为一般商业或工业目的经营的业务实体。
●拥有权：须与单一家族的一名或多名成员关联，符合拥有权要求。除非涉及慈善机构或慈善信托，家族成员在有关课税年度的评税基期内所有时间，对家控工具享有合计最少 95% 的直接或间接实益权益。
●管理控制：在有关课税年度的评税基期内通常在香港境内受管理或控制。
●管理主体：须由具资格单一家族办公室管理，并符合最低资产门槛。具资格单一家族办公室需是通常在香港境内受管理或控制的私人公司;除非涉及慈善实体，最少 95% 的实益权益由家族成员直接或间接享有;在有关课税年度的评税基期内，向家族指明人士提供服务，收取费用须予课税;符合安全港规则，应评税利润中最少 75% 得自向家族指明人士提供的服务。
●实质活动：须在香港进行主要赚取收入的活动，并符合合资格全职雇员数目(不少于 2 名)和营运开支金额(每年不少于 200 万港元)的要求。由同一个具资格单一家族办公室所管理并可享受利得税宽减的家控工具数量不可多于 50 个，其为具资格单一家族办公室为相关家族的一个或多个家控工具所管理《税务条例》附表16C指明的资产(「指明资产」)的总值[1]，不得少于2.4亿港币。
家控工具可就指明资产的交易(合资格交易)和附带于进行合资格交易的交易(附带交易)获得利得税宽减，但附带交易须符合 5% 的门槛。若附带收入超过合资格资产产生总收入的 5%，全部附带收入不能根据家办税收优惠免税，但仍可能依香港税法无需缴税(如为离岸收入)，且不影响合资格资产投资利润的免税。
四、运营成本
家族办公室的费用通常占家族总活动资产的 1%-2%，有报告显示平均每年运营成本约为 320 万美元，招聘和留住人才是主要支出和关注重点。
来源：常杏研究顾问
五、风险管理实务策略
家族办公室服务涵盖资产配置、组合管理和风险管理，投资风险管理是核心战略。通过科学的风险管理策略，保护家族资产免受市场波动和其他风险影响，实现长期财富保值增值。
家族办公室实务实例：
一、家族背景
刘董与妻子是台湾传统产业公司老板，早年从事纺织代工，业务重心后移至中国大陆，近年来随着国际大厂版图扩张到东南亚。目前公司已交班给二代。刘董夫妻育有两子，均从小被送往美国接受教育并取得美国身份。大儿子留在美国科技公司工作，育有一子一女;小儿子留学归来后回到家族企业接班，与其妻子和儿子共同负责公司业务，还要求儿媳进入家族企业见习。
二、面临问题
刘董公司顺利交班，但早年积累的大量财富以及家族企业的股权分配问题让他十分头疼。两个儿子发展路径不同，虽小儿子为家族尽心尽力，但刘董希望无论子孙是否在家族企业任职，财富都能公平分配给两个儿子及孙辈，同时确保家族企业持续由刘家人传承经营，让后代有依靠。
三、家族办公室设立规划架构
●成立家族投资公司与委员会：设立闭锁型家族投资公司，并成立家族委员会，负责决定家族共同事务和家族企业利益分配。
●身份调整：小儿子放弃美国身份，以便后续在台湾进行股权规划。
●家族成员参与：大儿子虽不参与家族企业经营，但需在家族委员会中参与决定家族共同事务。
●制定家族宪章：家族委员会制定家族宪章，保留工作机会给家族成员，未来大儿子小孩若想回家族企业上班，可依据宪章规定入职。
●股权集中管理：股权不再由个人成员转移，统一集中到家族委员会掌控的闭锁型家族投资控股公司，防止股权外流。
●设立境外家族信托：家族企业经营由家族委员会决定，同时设立境外家族信托，由专业受托人管理家族投资与获利分配，刘家族成员为受益人。
●资产转移安排：若大儿子及其家人无意回台发展，可通过设立外国授予人信托(Foreign Grantor Trust)完成资产转移。
来源：常杏研究顾问
来源：万国法律事务所
香港家族办公室下的离岸结构实务：
除此以外，在英属维尔京群岛、开曼群岛或百慕大设立的固定或全权离岸家族信托，只要受益人当中有家族成员符合新制度对于“家族成员”的定义，并且有资格获分配大部分的信托资产，则符合申请资格。下图是持有单一家办和家控工具的离岸家族信托示例(实际结构因个案而异，视乎每个个案的具体情况而定)：
在英属维尔京群岛、开曼群岛或百慕大等司法管辖区，利用离岸信托具有显著优势，其 “信托防火墙” 保护法例可抵御外国法律对信托有效性的质疑及当地法院不承认的风险。使用离岸公司作为单一家办、家控工具和 “投资控股公司”，能借助灵活的公司法律框架，在股份转让的销售或重组时免缴香港印花税。鉴于此，建议考虑在这些地区注册离岸公司来设立家族信托、单一家办和家控工具，以审视家族遗产规划和继承需求。
来源：康德明律师事务所
六、结语
在财富管理的版图中，家族办公室正逐渐成为家族战略布局的关键一环。许多家族成员从战略高度审视家族办公室，期望其在家族整体资产负债表的管理与监督上扮演关键角色。投资管理、财富转移规划、继承规划以及遗产与影响力塑造，都是家族办公室备受关注的领域。这些家族将理财室视作家族的延展，更看重助力家族长期成功的服务与能力，而非短期、行政类或个人服务。
虽然家族办公室起初可能是为满足特定且即时的财务需求而设，但长远眼光已成为众多家族的共识。全球范围内，近 70% 的受访者将继任规划、培养年轻一代或提供财富咨询列为重要目标，超 40% 的人把延续家族创业传统视为关键方向。
家族办公室的价值还体现在支持家族的慈善及其他遗产目标。“遗产” 对不同人意义不同，与客户交流时，主要围绕家族财务遗产、家族企业延续(若存在)、慈善与社会环境影响，以及在社区的声望或传承等主题展开，全方位助力家族的传承与发展。家族办公室的作用对达成管理家族财产长期发展的目标至关重要。
参考文献
《税务条例》附表16C的指明资产
《税务条例》附表16C指明的资产包括下列各项由家控工具及家族特体通常投资的资产：
证券;
私人公司的(或私人公司发行的)股份、股额、债权证、债权股额、基金、债券或票据;
期货合约;
符合以下说明的外汇交易合约：在该合约下，合约各方协定在某特定日期，兑换不同货币;
存款(以放债业务的形式作出的存款除外);
存放于银行(《证券及期货条例》(第571章)附表1第1部所界定者)的存款(《银行业条例》(第155章)第2(1)条所界定者);
《证券及期货条例》(第571章)附表1第1部所界定的存款证;
交易所买卖商品;
外币;
《证券及期货条例》(第571章)附表1第1部所界定的场外衍生工具产品。