陶光辉律师受邀为中国中车集团提供《穿透式监管的理解与实施》专题实务讲座

2025-12-21

　　近日，北京德和衡律师事务所高级权益合伙人、一法管理创始人陶光辉律师，应中国中车集团邀请，在武汉为其总部及下属各企业法务合规风控条线200名左右专业人员，提供了题为《穿透式监管的理解与实施》专题实务讲座。

　　本次培训聚焦国资央企穿透式监管的最新动态，深度解析政策内核，并系统输出从认知到落地的完整框架，获得了参会人员的高度评价。

　　培训伊始，陶光辉律师提出，理解“穿透式监管”必须置于国资国企改革“从管企业向管资本转变”的主线之中。他系统梳理了相关政策脉络，强调“穿透式监管”是实现“放活”与“管好”动态平衡的关键机制，其本质是通过制度创新与数智技术赋能，解决因企业层级多、业务链条长等导致的信息不对称、风险传导与监管衰减等核心痛点，最终保障国有资本安全与增值。

　　陶律师在培训中提出了“穿透式监管六大维度”系统性框架，为集团化企业提供了清晰的治理抓手：

　　1.主体穿透：确保监管视野覆盖全部产权层级，从集团总部直达最底层业务单元，解决“控股不控权”问题。

　　2.业务穿透：遵循“实质重于形式”原则，聚焦重大投资、资金运作、融资性贸易等核心业务环节的实质性风险。

　　3.数据穿透：打破信息孤岛，推动全集团真实、实时、明细的底层数据汇聚，为智能决策奠定基础。

　　4.责任穿透：将管理责任与监督责任清晰传导并压实至具体岗位与个人，实现权责对等。

　　5.风险穿透：直接追溯风险源头与传导路径，实现精准预警与根源治理。

　　6.决策穿透：保障集团战略意图通过规范的公司治理渠道，在各层级得到不折不扣的执行。

　　陶律师强调，这六大维度推动构建了“纵向全级次、横向全流程、动态全要素”的穿透式管控格局。

　　针对企业关心的穿透式监管落地问题，陶律师给出了一套务实的实施路径建议。他明确提出，有效的穿透式监管不应另起炉灶，而应深度融合现有内控与风险管理体系，并以数字化、智能化升级为核心驱动力。其建议集中于三个方面：

　　1.制度嵌入：通过章程修订、管理协议、授权清单动态调整等法律与治理工具，将穿透要求转化为刚性约束。

　　2.机制构建：建立“负面清单”、“重点事项清单”及“联合监督-整改-问责”闭环管理机制。

　　3.数智落地：阐述了构建“感知(数据汇聚)-认知(模型预警)-决策(智能处置)”智能化监管平台的技术路径，并分享了领先央企利用数据中台、关联图谱、风险模型实现主动风险防控的案例。