近年来，股票市场经历多次震荡和异动，股票市场持续不振，债券市场也打破了“刚性兑付”，部分上市公司被发现出现重大财务造假和欺诈发行，企业和公司债券频现暴雷。

       在2020-2023年期间，证券行政处罚力度明显加大，中国证监会立案调查案件明显上升，对于涉嫌刑事犯罪的，还会将案件材料直接移送至公安机关启动刑事调查，涉及罪名多为欺诈发行罪、违规披露、不披露重要信息罪，和出具证明文件重大失实罪等。

       此外，在“暴雷”事件频发之下，越来越多投资者通过提起证券虚假陈述民事赔偿案件以期在一定程度上挽回投资损失，尤其是在最高院于2022年1月21日颁布实施新的《关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》，取消该类型案件的行政处罚或刑事判决前置条件后，证券虚假陈述民事责任纠纷的案件量激增。

       北京德和衡律师事务所在证券领域行政处罚、刑事审判和证券虚假陈述民事索赔法律服务方面积累了丰富经验，代理了一大批具有典型意义的重大案件。1月29日，证券合规与争议前沿问题论坛（2024年第一期）活动论坛成功举办，本次论坛特别邀请了德和衡民事、刑事、行政领域律师就证券合规与争议前沿问题进行总结和研讨，线上线下近3000余人参加。

       北京德和衡律师事务所党委书记、所主任刘克江博士致欢迎辞。刘主任表示，随着近年来新规的出台和金融市场的变化，民事、刑事、行政领域的法律事务、法律纠纷呈现愈多、愈复杂的趋势。本次论坛展现了德和衡律师在上述领域的高度关注和专业实力，也体现了上市公司、金融机构等对于证券合规和争议解决法律工作的重视。刘主任对与会客户代表和来自德和衡各地分所的律师表示欢迎和感谢，对论坛的成功召开表示祝贺，并期待本主题论坛能够持续举办。

       本次论坛分为“行政调查与处罚”、“刑事调查与诉讼”和“民事诉讼应诉抗辩”三大主题。

       在“行政调查与处罚”部分，由北京德和衡（上海）律师事务所合伙人秦辉律师和北京德和衡律师事务所执业律师孙智阳分别做主题分享，分享的主题分别是《上市公司证券合规管理的新发展及合规风险的应对策略》《以案说法-上市公司信息披露违规处罚案件应对与申辩》。两位律师系统全面介绍了上市公司证券合规工作的重点及应对措施，并结合近期处罚案例提出切实建议。

       “刑事调查与诉讼”部分由北京德和衡律师事务所监事会监事长、管理合伙人张兵律师进行《资本市场领域疑难风险的综合化解》主题分享。张兵律师在上市公司及证券刑事诉讼纠纷解决方面有着数十年的丰富执业经验，本次从资本市场现状、风险的复杂性和解决的复杂性三大方面，从刑事合规角度进行了充分的实务探讨交流。

       “民事诉讼应诉抗辩”主题由北京德和衡（济南）律师事务所合伙人田青明律师和北京德和衡律师事务所高级联席合伙人、证券期货合规与争议解决部主任张磊律师分别做关于《证券侵权纠纷市场分析》《证券虚假陈述案件最新发展与诉辩策略》主题分享。

       两位律师在证券虚假陈述民事责任纠纷领域有着丰富经验，代理的案件在全国范围内具有典型性、影响力，案件标的金额总计也均达数十亿元。本次论坛中，田青明律师和张磊律师分别侧重股票市场和债券市场的不同情况，结合近两年来的典型案例和案件代理过程中的心得，就案件的应诉抗辩策略进行实务分享。

       论坛结尾，由北京德和衡律师事务所高级合伙人、证券业务中心总监丁旭律师总结致辞。丁旭主任代表律所对线上、线下参加本次论坛的各位客户、律师同仁、各位朋友表示衷心的感谢，并期待“证券合规与争议前沿问题论坛”能够持续举办，继续为大家分享德和衡律师的法律实践经验和研究成果。